El especialista se\u00f1ala que existen familias que prefieren vivir sin deudas y aprovechar cualquier oportunidad para cancelarlas, mientras que otras optan por evaluar la conveniencia financiera antes de adelantar pagos.<\/p>\n\n\n\n
Antes de avanzar en el an\u00e1lisis para facilitar una toma de decisiones, De Cristo realiza una aclaraci\u00f3n importante: \u00abCuando se adelantan pagos de cuotas futuras no se paga la cuota futura entera, sino solamente la porci\u00f3n de capital que se cancela en esa cuota.<\/strong> Por ejemplo, si una cuota de $100 est\u00e1 compuesta por $60 de intereses y $40 de capital, quien decide adelantar esa cuota solo deber\u00e1 pagar los $40 correspondientes al capital.\u00bb<\/p>\n\n\n\n Lo primero: revisar el contrato<\/strong><\/p>\n\n\n\n El primer aspecto a analizar, sostiene el especialista, es el propio contrato del cr\u00e9dito. \u00abEl contrato determina las condiciones para la precancelaci\u00f3n total o parcial del capital adeudado. No todos los pr\u00e9stamos permiten la precancelaci\u00f3n anticipada o establecen un per\u00edodo m\u00ednimo antes de poder realizarla. Adem\u00e1s, conviene verificar si existen costos o multas<\/strong>\u00ab, explica.<\/p>\n\n\n\n Por eso, concluye que el primer paso siempre deber\u00eda ser verificar si es posible precancelar sin penalidades. En caso contrario, puede resultar m\u00e1s conveniente ahorrar esos fondos y esperar el momento en que la operaci\u00f3n pueda realizarse sin costos adicionales.<\/p>\n\n\n\n La etapa del cr\u00e9dito cambia completamente la conveniencia<\/strong><\/p>\n\n\n\n El segundo factor tiene que ver con el momento en que se encuentra el pr\u00e9stamo. Los cr\u00e9ditos hipotecarios UVA, al igual que la mayor\u00eda de los cr\u00e9ditos bancarios, se otorgan bajo el sistema franc\u00e9s. Esto significa que todas las cuotas son iguales (medidas en UVA), aunque su composici\u00f3n cambia con el paso del tiempo: durante los primeros a\u00f1os se pagan principalmente intereses y muy poco capital; hacia el final ocurre exactamente lo contrario.<\/p>\n\n\n\n \u00abComo el inter\u00e9s siempre se calcula sobre el saldo adeudado, a medida que se cancela capital disminuye la proporci\u00f3n de intereses dentro de cada cuota y aumenta la parte destinada a amortizar el pr\u00e9stamo<\/strong>\u00ab, explica De Cristo.<\/p>\n\n\n\n La consecuencia pr\u00e1ctica es muy importante. \u00abEn pr\u00e9stamos reci\u00e9n contra\u00eddos se pueden adelantar muchas cuotas con poco dinero, mientras que en pr\u00e9stamos pr\u00f3ximos al vencimiento se necesita mucho dinero para adelantar muy pocas cuotas<\/strong>\u00ab, sostiene.<\/p>\n\n\n\n Como ejemplo, menciona que en un pr\u00e9stamo a 30 a\u00f1os con una tasa nominal anual del 6%, la primera cuota destina aproximadamente el 83% al pago de intereses y solo el 17% a cancelar capital. En la \u00faltima cuota sucede exactamente lo contrario: pr\u00e1cticamente todo el importe corresponde a capital.<\/p>\n\n\n\n Si la tasa asciende al 10% anual, la diferencia es todav\u00eda m\u00e1s marcada: apenas el 5% de la primera cuota cancela capital.<\/p>\n\n\n\n \u00abPara quienes pueden adelantar cuotas sin costos adicionales y est\u00e1n al comienzo de un pr\u00e9stamo con tasas elevadas, el pago de capital de las primeras cuotas es muy bajo. Con el importe equivalente a una cuota podr\u00edan adelantarse entre tres y diez cuotas futuras, dependiendo del plazo, la tasa y el tiempo transcurrido desde el otorgamiento del cr\u00e9dito<\/strong>\u00ab, resume.<\/p>\n\n\n\n \u00bfInvertir o cancelar deuda?<\/strong><\/p>\n\n\n\n El tercer elemento del an\u00e1lisis consiste en comparar el costo del pr\u00e9stamo con las alternativas de inversi\u00f3n disponibles. \u00abComo norma, si una inversi\u00f3n rinde m\u00e1s que la tasa del cr\u00e9dito, puede ser conveniente invertir primero y cancelar deuda m\u00e1s adelante. Pero siempre hay que tener en cuenta la situaci\u00f3n de cada uno y cu\u00e1n c\u00f3modo se siente con inversiones cuyo valor puede fluctuar. La mejor decisi\u00f3n es la que a uno lo deja dormir tranquilo<\/strong>\u00ab, afirma.<\/p>\n\n\n\n Seg\u00fan el profesor de la Universidad Austral, actualmente los plazos fijos UVA ofrecen rendimientos inferiores al 1% anual, claramente por debajo de las tasas que pagan las hipotecas, por lo que no resultan una alternativa atractiva.<\/p>\n\n\n\n Tampoco considera conveniente el plazo fijo tradicional, ya que no logra preservar el poder adquisitivo frente a la inflaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n Respecto de los bonos ajustados por CER o en pesos, se\u00f1ala que los rendimientos interesantes aparecen principalmente en los t\u00edtulos de mayor duraci\u00f3n, aunque eso implica asumir un riesgo de variaciones de precio que no todos los inversores est\u00e1n dispuestos a aceptar.<\/p>\n\n\n\n Tambi\u00e9n menciona la posibilidad de invertir en bonos o dep\u00f3sitos en d\u00f3lares, aunque recuerda que estos instrumentos enfrentan riesgos propios y dependen de la evoluci\u00f3n del tipo de cambio.<\/p>\n\n\n\n \u00abPara familias que tienen hipotecas con tasas elevadas, puede ser poco atractivo considerar estas opciones de inversi\u00f3n y quiz\u00e1s prefieran precancelar, ya que el inter\u00e9s que se ahorran al adelantar cuotas es mayor al que podr\u00edan obtener mediante una inversi\u00f3n relativamente segura<\/strong>\u00ab, concluye.<\/p>\n\n\n\n \u00bfConviene vender d\u00f3lares para cancelar el cr\u00e9dito?<\/strong><\/p>\n\n\n\n Por \u00faltimo, De Cristo analiza una consulta frecuente entre quienes mantienen sus ahorros dolarizados. El economista propone observar cu\u00e1ntos UVA pueden comprarse con cada d\u00f3lar ahorrado. Seg\u00fan explica, utilizando datos del BCRA y del mercado burs\u00e1til desde la creaci\u00f3n de la UVA en marzo de 2016 hasta julio de 2026, actualmente esa relaci\u00f3n se encuentra en el nivel m\u00e1s bajo de toda la serie.<\/p>\n\n\n\n \u00abAl 10 de junio y julio de 2026 solo se obtienen 0,72 UVA por cada d\u00f3lar, el valor m\u00e1s bajo registrado. Eso indica que no ser\u00eda un buen momento para utilizar ahorros en d\u00f3lares para cancelar deuda en UVA<\/strong>\u00ab, afirma.<\/p>\n\n\n\n En cambio, recuerda que hubo momentos en los que la relaci\u00f3n super\u00f3 las 2,7 UVA por d\u00f3lar, como ocurri\u00f3 en noviembre de 2020 y octubre de 2023. En esas circunstancias s\u00ed resultaba conveniente vender d\u00f3lares para cancelar una mayor proporci\u00f3n de la deuda hipotecaria.<\/p>\n\n\n\n Sin embargo, el especialista agrega un matiz importante: \u00abLa relaci\u00f3n entre el d\u00f3lar y la UVA puede mejorar despu\u00e9s de una suba del tipo de cambio. Existe una demora entre el aumento del d\u00f3lar y la actualizaci\u00f3n del valor de la UVA, lo que abre una ventana de tiempo que el deudor hipotecario puede aprovechar para cancelar una mayor cantidad de UVA con los mismos d\u00f3lares ahorrados<\/strong>\u00ab, explica.<\/p>\n\n\n\n En definitiva, sostiene que la decisi\u00f3n de utilizar el aguinaldo para adelantar cuotas no admite una respuesta \u00fanica.<\/p>\n\n\n\n Depender\u00e1 de las condiciones del contrato, del momento en que se encuentre el cr\u00e9dito, de las oportunidades de inversi\u00f3n disponibles y de la relaci\u00f3n entre el d\u00f3lar y la UVA. Solo despu\u00e9s de analizar esos cuatro factores ser\u00e1 posible determinar cu\u00e1l es la alternativa financieramente m\u00e1s conveniente para cada familia.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Con la llegada del aguinaldo, muchas familias que est\u00e1n pagando un cr\u00e9dito hipotecario UVA se…<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":160916,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[10298,6831],"class_list":["post-160914","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-sin-categoria","tag-bloque-inferior","tag-servicios-comunitarios"],"yoast_head":"\n![\"\"](\"https:\/\/infoecos.com.ar\/wp-content\/uploads\/2026\/07\/image-7.png\")
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